Переконвертировать предназначенной для того программой. Проще всего взять для этого Windows Movie Maker, входящую в состав любой современной версии Windows.
можно использовать различные программы для видеомонтажа. В них надо канечно поразбираться подольше но эффект получается нормальный. Я раньше пользовался Адобом там при выводе фильма надо выбрать кодек которым хочешь зажать файл и разрешение. Это канеш длительный процесс но он того стоит. Я таким образом зажал 10 гиговый фильм до 900 метров, качество канеш от это пострадало, но в принципе для просмотра через инет вполне его хватило бы. Аналогичные есть возможности и у пинкл студии я в ней щас работаю но пока необходимости в этом разбираться не было.